ENTENDA TUDO: o MAIOR GOLPE do Brasil!

▶ 00:00:01 a fraude Gutierrez o escândalo da Americanas era o dia 11 de janeiro uma data que mudaria para sempre a história da americana uma das gigantes e mais icônicas varejistas do Brasil quando o sol se pôs naquele dia uma informação impactante veio à tona Balançando os alicerces da empresa a companhia divulgou ao mercado a descoberta de inconsistências contábeis chocantes alcançando a impressionante cifra de 20

▶ 00:00:33 bilhões de reais valor que posteriormente cresceria para astronômicos 40 bilhões essa revelação surpreendente veio acompanhada da renúncia do Então se ou Sérgio real e do diretor de relações com investidores André cover A medida que os dias se desenrolavam a saga da Americanas ganhava novos desdobramentos até que após oito intensos dias a empresa se viu Obrigada a buscar Amparo na recuperação judicial enfrentando desafios sem

▶ 00:01:03 precedentes naquele momento crucial a empresa declarou que as perturbadoras consistências Foram minuciosamente apuradas pela sua diligente equipe contábil desenterrando dados de anos anteriores abrangendo até mesmo o ano de 2022 diante da renúncia de Sérgio rial o Conselho de administração tomou medidas rápidas para assegurar a continuidade dos negócios e nomeou de forma interina um novo líder para ocupar a posição de diretor Presidente e diretor de relações com investidores João Guerra os

▶ 00:01:35 corredores da empresa agora ecoavam com especulações e incertezas enquanto todos se perguntavam o que teria levado aquele caos contábil o rumores se espalhavam como fogo desenhando retratos sombrios de uma empresa outrora sólida e confiável enquanto a poeira aceitava João Guerra Civil diante do desafio titânico de restaurar a confiança dos investidores e consumidores bem como de desvendaram intrigado labirinto de problemas financeiros que parecia envolver a Americanas

▶ 00:02:06 enquanto os dias se transformavam em semanas e as semanas em meses João Guerra trabalhava incansavelmente para saber o que fazer com a verdade por trás das misteriosas discrepâncias contábeis que assombravam a empresa os olhos do público se mantinham fixos na trajetória desse Líder Improvável cujas ações poderiam mudar o destino de uma das maiores e mais veneráveis varejistas do país porém até chegar nesse ponto precisávamos rememorar como o caminho

▶ 00:02:36 até essa crise foi criado um escândalo que abalou a confiança no sistema financeiro deixou um rastro de devastação e dívidas a Americanas outrora um símbolo de prosperidade mergulhou em um abismo de inconsistências contábeis que afetaram não apenas o valor das ações mas também o patrimônio de muitos investidores que viam seu sonho se esvair em meio ao caos no âmbito deste documentário exclusivo para o clube mbl adentramos o universo daqueles que sofreram perdas

▶ 00:03:06 catastróficas devido à turbulência financeira conheceremos a história do maior golpe financeiro do Brasil que fez com que indivíduos vissem suas economias serem dizimadas fundos de investimento que amargaram prejuízo significativos e bancos cujos balanços foram impactados negativamente a lista de credores vítimas dessa dívida bilionária é extensa e seus dramas merecem ser falados esse terremoto financeiro nos traz uma dura lição sobre como o desconhecimento das complexidades do

▶ 00:03:36 mercado e a negligência na administração podem levar a consequências desastrosas a linha do tempo apesar da crise ter sido exposta em 11 de janeiro de 2023 os dias anteriores trazem pistas interessantes sobre como Miguel Gutierrez estava coincidentemente protegido dos impactos do escândalo 19 de Agosto de 2022 é anunciada a substituição de Miguel Gutierrez por Sérgio rial setembro de 2022 Gutierrez e

▶ 00:04:06 seus braços direito vendem cerca de 240 milhões de reais em ações da empresa de varejo 26 de setembro de 2022 inicia-se uma operação Imobiliária onde Gutierrez transfere imóveis em seu nome para parentes visando esvaziar o próprio patrimônio dois de janeiro de 2023 Sérgio rial Toma Posse como novo se ou das Americanas 11 de janeiro de 2023 André real e entrevista coletiva afirma a ver inconsistências Contábeis na ordem

▶ 00:04:38 dos 20 bilhões de reais 12 de janeiro de 2023 ocorre a maior queda diária já registrada de uma empresa de Capital aberto na história do Brasil as ações da Americanas caem 77,33%. no que consiste o golpe Imagine a seguinte situação a empresa a realiza operações em que ela recebe produtos ou serviços de um fornecedor antes mesmo de efetuar o pagamento isso é chamado de

▶ 00:05:09 risco sacado também conhecido como o que torna esse processo preocupante é quando essas operações não são registradas corretamente ou até mesmo não são registradas de forma alguma essa é exatamente a questão que envolve a Americanas uma empresa que está no centro de um escândalo financeiro parece que por anos ela vem realizando essas operações de risco sacados sem contabilizá-las adequadamente e o resultado disso um descasamento financeiro que pode ter impactado sua

▶ 00:05:40 saúde financeira e Confiança dos investidores vamos explicar como o risco sacado funciona quando Americanas faz um adiantamento a um fornecedor por meio de empréstimo com bancos ou f e dcs ela recebe os produtos ou serviços antes de pagar por eles a empresa então emite uma fatura que indica o prazo a ser financiado pelo Banco O problema é que estratégicamente a Americanas não reconhece essa venda em sua contabilidade como sendo feita pelo valor presente isso pode parecer um

▶ 00:06:11 pequeno detalhe mas faz toda a diferença ao omitir o reconhecimento dessa venda a empresa consegue apresentar um ebitida maior do que deveria o ebítida é a sigla em inglês para lucros antes de juros impostos depreciação e amortização trata-se de uma Medida importante que os investidores usam para avaliar o desempenho de uma empresa portanto ao mostrar números maiores do que a realidade a Americanas pode ter atraído investidores que acreditavam que ela estava em uma posição mais sólida do que

▶ 00:06:41 realmente estava a Americanas está enfrentando uma situação financeira bastante delicada com o número significativo de credores totalizando cerca de 9,6 agora vamos explicar o que tudo isso significa de forma mais clara e simples a Americanas tem um montante enorme de credores ou seja muitas pessoas e empresas a quem deve dinheiro esses credores estão divididos em diferentes classes e uma delas é a classe 3 composta por bancos e

▶ 00:07:12 fornecedores só para essa Classe A empresa deve uma quantia impressionante de 42,3 bilhões de reais dentre os principais credores estão quatro grandes instituições financeiras Bradesco BTG Banco do Brasil e Santander juntas essas instituições tem a receber 15,2 bilhões da Americanas descobertas perturbadoras fraudes nas demonstrações financeiras da Americanas

▶ 00:07:42 de Junho deste ano a Americanas revelou uma informação chocante suas demonstrações financeiras Foram fraudadas pela diretoria anterior pela primeira vez a companhia admitiu esse fato alarmante que veio à tona em um relatório dos assessores jurídicos apresentado ao Conselho de administração da Varejista essa descoberta levou a empresa a entrar em recuperação judicial depois de ter encontrado um grande rombo Contábil no início do ano os ajustes necessários devidos as fraudes ainda estão sendo apurados mas a administração

▶ 00:08:13 da empresa já antecipa que o impacto nos resultados mais recentes será significativo o relatório baseado em documentos entregues pelo comitê de investigação independente em documentos complementares identificados pela administração e seus assessores indica um nome como principal responsável pela fraude o ex-presidente Executivo Miguel Gutierrez Gutierrez deixou a empresa em dezembro de 2022 e levou consigo outros ex-diretores e Antigos executivos e também estão implicados nesse esquema a

▶ 00:08:43 situação é ainda mais grave pois o documento revela que a diretoria anterior se esforçou para esconder a real situação dos resultados e do patrimônio da empresa uma pesquisa exclusiva realizada pelo metrópoles com base em documentos públicos fornecidos pela empresa a comissão de valores mobiliários a cvm revelou um Panorama interessante sobre as movimentações dos diretores de uma Varejista entre os meses de Julho e outubro de 2022 nesse período a diretoria vendeu um total significativo de 24 e 1 milhões de reais

▶ 00:09:15 em ações da empresa por outro lado eles também realizaram compras de ações no valor de 18 milhões de reais ao subtrair o valor das compras das vendas chegamos a um saldo de vendas líquidas de 223 milhões de reais o mês de setembro foi especialmente marcante pois registrou o maior volume de venda de ações pelos executivos mas vale destacar que um mês antes desse movimento expressivo a empresa havia anunciado uma mudança relevante em sua liderança Miguel

▶ 00:09:45 Gutierrez que havia sido presidente da empresa americana por mais de duas décadas seria substituído por Sérgio real um dos mais renomados executivos do mercado brasileiro com passagem pelo Santander essa troca de liderança aconteceu em um contexto de atividade significativas no Mercado de Ações da empresa o que pode ter despertado o interesse dos diretores em fazer ajustes em suas posições acionárias de acordo com o levantamento feito pela trade para a folha a remuneração dos da Americanas

▶ 00:10:15 teve um aumento expressivo em 2022 chamando a atenção para cifras envolvidas em 2020 o montante total da remuneração era de 36 milhões de reais o qual aumentou para 37 milhões no ano seguinte porém o salto mais significativo aconteceu em 2022 atingindo impressionante 54,7 milhões essa elevação representa uma mudança considerável na compensação recebida pelos altos executivos da empresa os detalhes sobre o pagamento

▶ 00:10:46 constam o documento da assembleia geral ordinária e extraordinária da empresa no qual foram informados os valores destinados ao alto Escalão desse montante 4,5 milhões de reais foram destinados aos sete membros do Conselho de administração 581,6 mil reais para os três membros do conselho fiscal e a expressiva quantia de 49,6 milhões foi destinada aos quatro membros da diretoria estatutária nesse último caso Isso se traduz em uma

▶ 00:11:16 remuneração de 12,4 milhões de reais por membro representando um aumento significativo de 46% em relação ao valor pago em 2021 importante observar que apesar do notável aumento o pagamento total ao alto comando da Americanas em 2022 no valor de 54,7 milhões de reais ainda ficou 18% abaixo do limite máximo previamente definido na assembleia geral da companhia em abril que estabeleceu um teto de 65 milhões de reais para

▶ 00:11:48 remuneração os dados revelam que a remuneração per capita dos membros da diretoria estatutária Apresentou um crescimento surpreendente nos últimos anos em 2020 cada membro recebia em média 3,4 milhões de reais essa cifra aumentou para 8,5 milhões em 2021 em 2022 registrou um salto ainda mais expressivo chegando a 12,4 milhões de reais tudo isso enquanto 40 bilhões de reais evaporavam das

▶ 00:12:18 contas da empresa Afinal quem ganhou enquanto todos os outros perdiam o mago das Finanças o escândalo que abalou a empresa americana é uma Trama complexa envolvendo diversos aspectos que merecem atenção desde sua impressionante recuperação judicial ultrapassando os 40 bilhões de reais até o impacto negativo nos credores os personagens são inúmeros mas destaca-se a figura enigmática de Miguel Gutierrez que por 30 anos exerceu

▶ 00:12:48 um papel importante na beleza Gutierrez é conhecido por sua descrição constatando com os executivos midiáticos de outras empresas do Trio 3G como Ambev Kraft hains e Burger King sua relutância em dar entrevistas evitar aparições públicas e manter-se afastado das redes sociais pode ser explicado em parte pelo foco em seu trabalho direcionado ao público interno da empresa de acordo com as fontes gutierrezido como um Executor das ações da empresa o perfil perfeito para quem quer tomar decisões sem ter

▶ 00:13:20 suas impressões digitais reconhecidas o papel de Gutierrez nos Bastidores pode até desempenhado um papel crucial nos eventos que levaram a atual situação da empresa sua longa trajetória na Americanas o torna um elemento chave para compreender os desdobramentos do escândalo e suas possíveis consequências meio as investigações iniciais Gutierrez tentou se defender culpando Sérgio real contudo os relatórios trazem dados que demonstram que o rombo começou a ser gestado a pelo menos sete anos e não nos

▶ 00:13:51 últimos meses colocando no centro dos eventos sem qualquer perspectiva de ser inocentemente ignorante ao golpe perpetitrado contra os acionistas fornecedores e funcionários quem pode ser punido as investigações em andamento buscam esclarecer um ponto crucial o roubo da empresa americana foi resultado na fraude deliberada ou erro essa questão é de extrema importância para determinar as responsabilidades e possíveis punições relacionadas ao caso

▶ 00:14:21 caso seja comprovada a ocorrência de fraude diversos atores podem ser responsabilizados em primeiro lugar a própria empresa poderá ser obrigada a pagar as indenizações aos acionistas Caso seja constatado que houve condutas ilícitas ou desalinhadas com as normas além disso a cvm pode impor multas e sanções à empresa como punição as auditorias que são responsáveis por analisar as informações financeiras da empresa também podem ser impactadas pelo escândalo a pwc e a KPMG duas das

▶ 00:14:53 auditorias mais respeitadas do mundo auditaram os balanços da Americanas nos últimos cinco anos caso auditoria seja considerada falha ou negligente em relação a detecção de fraude essas empresas poderão enfrentar consequências significativas os executivos da empresa especialmente aqueles que estavam envolvidos com as Finanças da Varejista podem ser responsabilizados em diferentes esferas no âmbito administrativo eles podem ser impedidos de atuar em outras empresas de Capital aberto no âmbito civil podem ser

▶ 00:15:23 obrigado a pagar indenização pelos danos causados e no âmbito criminal se ficar comprovada a fraude podem ser penalizados com prisão dentre os possíveis crimes considerados estão em Sider Training que envolve o uso de informações privilegiadas para negociar ações e o colarinho branco que inclui a indução ou manutenção de erro relacionado à situação financeira da empresa No entanto analistas consideram que a possibilidade de prisão é remota para os executivos nesse caso específico

▶ 00:15:54 além dos executivos mencionados a diretoria financeira da empresa também teve nomes relevantes Carlos parceiro das Lojas Americanas de 2018 a 2021 e Timóteo Barros que hoje é vice-presidente teve um longo histórico de atuação na empresa o Executivo André cover que assumiu a diretoria financeira junto à Sérgio real ficou menos de 10 dias no cargo e foi substituído por Camile loio Faria ex-diretora financeira

▶ 00:16:24 da TIM a cvm tomou medidas para investigar o caso da empresa americana formando uma Força Tarefa com oito processos em andamento essas investigações estão sendo conduzidas em parceria com a polícia federal e o Ministério Público Federal visando apurar diversos aspectos do caso os processos têm como objetivo investigar possíveis irregularidades relacionadas à informações contábeis da empresa bem como examinar a divulgação de Notícias Fatos relevantes e comunicados feitos pela Americanas Além disso A Força

▶ 00:16:56 Tarefa busca esclarecer se ocorreu o crime de inside que consiste na negociação de ações da companhia por pessoas que informações privilegiadas sobre a empresa a impunidade o depoimento de Gutierrez a cvm o Ace ou buscou culpar Sérgio rial colocando seus 30 anos de trabalho prestados na Americanas como menos nocivas que os poucos meses de real isso contando transição e posse além da atuação da comissão de valores mobiliários o Ministério Público Federal de São Paulo

▶ 00:17:26 também está conduzindo uma investigação para apurar se houve o uso de informações privilegiadas na Americanas durante o segundo semestre de 2022 diretores da Varejista realizaram vendas de ações que totalizaram mais de 210 milhões de reais essa movimentação ocorreu logo após o anúncio da troca de Presidente na empresa essa série de eventos tem levantado suspeitas e agora está sendo alvo de Investigações para determinar se houve o uso de informações confidenciais para obter vantagens nas transações de ações em meio a esse

▶ 00:17:58 cenário entidades que representam acionistas minoritários indenizações tanto da empresa quanto dos acionistas de referência que incluem os bilionários Jorge Paulo lemann Carlos Alberto sicupira e Marcel Telles proprietários da gestora 3G Capital grandes bancos também estão sendo envolvidos na busca por reparação buscando Obrigado trio de acionistas a ressarcir suas perdas com seus próprios patrimônios para isso eles estão em busca de meios Para comprovar que houve

▶ 00:18:29 fraude dentro da Varejista na comissão parlamentar de inquérito aberta para apurar o caso Miguel Gutierrez foi convocado para depois contudo conseguiu junto ao STF o direito ao silêncio perante os parlamentares mesmo os relatórios indicando participação da ex-diretoria da empresa nos atos fraudulentos tal como no esforço em ocultá-los nem Miguel Gutierrez nem seus braços direitos foram ouvidos ainda com exceção do depoimento inicial a cvm como em todo o caso das Americanas mais

▶ 00:19:00 importante do que saber quem está ganhando é essencial descobrir quem E por que está ocultando